Jakarta – Langkah strategis terbaru dari legenda investasi Warren Buffett kembali mencuri perhatian pasar modal. Melalui perusahaan investasinya, Berkshire Hathaway, sang “Oracle of Omaha” melakukan manuver menarik dengan melepas sebagian kepemilikan saham Bank of America sambil terus memperkuat posisinya di sektor kuliner melalui Domino’s Pizza.

Profil Singkat Sang Maestro Investasi

Warren Buffett, sosok yang telah membuktikan kehebatannya di bursa saham selama lebih dari enam dekade, dikenal dengan filosofi investasi yang mengedepankan kesabaran dan orientasi nilai jangka panjang. Pendekatan uniknya telah berhasil mentransformasi Berkshire Hathaway dari sebuah pabrik tekstil sederhana menjadi raksasa korporasi bernilai triliunan dolar. Prestasi gemilangnya tercermin dari return tahunan yang mencapai 20% sejak ia memimpin perusahaan tersebut.

Kini, strategi portofolio terbaru Buffett menunjukkan pergeseran menarik: mengurangi eksposur di sektor perbankan tradisional Amerika Serikat sembari memperbesar taruhan pada industri makanan global.

Keputusan Strategis: Pengurangan Posisi Bank of America

Dalam langkah yang cukup mengejutkan, Berkshire Hathaway memutuskan untuk melepas 48,66 juta lembar saham Bank of America (NYSE: BAC). Meski terkesan kontroversial, keputusan ini sebenarnya mencerminkan kecerdasan timing Buffett, mengingat saham tersebut telah memberikan keuntungan spektakuler sebesar 520% sejak akuisisi awal pada Agustus 2011.

Penjualan ini memang mengurangi kepemilikan Berkshire sebesar 7%, namun Bank of America tetap bertahan sebagai holding terbesar keempat dalam portofolio perusahaan.

Analisis Fundamental Bank of America

Bank of America, sebagai institusi perbankan terbesar kedua di Amerika Serikat berdasarkan total simpanan domestik, memiliki karakteristik bisnis yang sangat sensitif terhadap fluktuasi suku bunga. Mayoritas pendapatannya berasal dari margin bunga, khususnya dari segmen perbankan ritel.

Inovasi teknologi menjadi salah satu keunggulan kompetitif perusahaan. Implementasi kecerdasan buatan melalui asisten digital “Erica” telah membantu perusahaan meningkatkan efisiensi operasional hingga 50% dalam pengurangan panggilan customer service. Selain itu, penerapan AI generative dalam riset pasar dan pengembangan sistem coding menunjukkan komitmen perusahaan terhadap transformasi digital.

Performa keuangan kuartal kedua cukup mengesankan dengan pendapatan bunga bersih yang tumbuh 7% mencapai US$14,7 miliar. CEO Brian Moynihan optimis dengan tren positif ini, mengutip pertumbuhan konsisten selama empat kuartal berturut-turut dan resiliensi konsumen yang tetap terjaga.

Dari perspektif valuasi, saham Bank of America saat ini diperdagangkan pada 1,7 kali book value, sedikit premium dibanding rata-rata historis 10 tahun sebesar 1,5 kali. Kondisi ini, dikombinasikan dengan proyeksi penurunan suku bunga, kemungkinan menjadi pertimbangan Buffett untuk melakukan profit-taking.

Ekspansi Agresif: Akumulasi Saham Domino’s Pizza

Di sisi lain, Berkshire Hathaway justru menambah 238.613 lembar saham Domino’s Pizza (NASDAQ: DPZ), meningkatkan posisi kepemilikan sebesar 10%. Keputusan ini semakin mengukuhkan keyakinan Buffett terhadap prospek jangka panjang perusahaan pizza global ini, mengingat saham DPZ telah memberikan return fenomenal sebesar 1.700% sejak Agustus 2011.

Keunggulan Kompetitif Domino’s Pizza

Domino’s Pizza berhasil mempertahankan posisinya sebagai pemimpin pasar pizza global melalui inovasi berkelanjutan. Sistem pemesanan omnichannel dan komitmen terhadap pengiriman tepat waktu menjadi diferensiasi utama perusahaan. Kemitraan strategis dengan platform delivery seperti Uber dan DoorDash semakin memperkuat jangkauan distribusi.

Investasi dalam optimalisasi supply chain melalui regionalisasi produksi adonan telah meningkatkan konsistensi kualitas produk di seluruh outlet. Penerapan AI dalam prediksi pesanan online, quality control visual, dan analisis sentiment media sosial menunjukkan komitmen perusahaan terhadap inovasi teknologi.

Performa operasional kuartal pertama menunjukkan tren positif dengan pertumbuhan revenue 2,5% mencapai $1,1 miliar dan lonjakan laba bersih 21% menjadi $4,33 per saham. CEO Russell Weiner menegaskan bahwa perusahaan berhasil merebut pangsa pasar meski belum mencapai target proyeksi program “Hungry for More” yang diluncurkan tahun 2023.

Proyeksi dan Outlook Pasar

Analis Wall Street memproyeksikan pertumbuhan laba Domino’s sebesar 10% per tahun untuk periode 3-5 tahun mendatang. Meskipun valuasi saat ini mencapai 27 kali earnings terlihat cukup premium, konsensus pasar tetap optimis dengan target harga median $530 per saham, mengimplikasikan potensi upside 14% dari level saat ini di $466.

Sementara itu, untuk Bank of America, target harga median analis berada di US$54 per saham, menunjukkan potensi apresiasi 14% dari harga current $47,30.

Manuver portofolio terbaru Warren Buffett mencerminkan adaptasi strategis terhadap dinamika pasar yang terus berubah. Pergeseran dari sektor finansial tradisional menuju industri consumer staples dengan growth story yang kuat menunjukkan fleksibilitas pemikiran investasi sang maestro, bahkan di usianya yang ke-94 tahun.

Bagi investor retail, langkah Buffett ini memberikan insight berharga tentang pentingnya diversifikasi sektor dan kemampuan mengidentifikasi peluang pertumbuhan jangka panjang di tengah ketidakpastian ekonomi global.

 

Sumber : cnbcindonesia.com
Berita selengkapnya dapat Anda akses melalui aruna9news.com